一、江苏2003年煤炭市场回顾

2003年的江苏煤炭市场资源呈紧张状况，价格走过了一个从高到低、再到高的过程。年初，煤炭价格在一个合理的价位上徘徊，资源供给比较紧张。4月，在遇到了非典疫情、船闸不畅、淮河洪水等情况之后，资源紧张局面有所缓解，煤炭价格下降，晋优煤从年初的每吨300元降至每吨290元（船板价，下同）。煤炭价格下滑的主要原因是煤矿存煤向港口和中小经营单位转移，社会存煤数量比较多，由于计划内电煤合同因价格和供应问题没有签订，供市场交易的煤炭较为充足。

（一）4—8月供求状况
4月下旬至8月，供需平衡，价格稳定，晋优煤保持在每吨290元左右，主要受以下几个方面影响：
1、非典疫情对煤炭市场的影响。
非典爆发期间全国控制人员流动，煤炭的发运主要以计划内
铁路运输为主，供市场交易的煤炭不能正常进行。
2、电煤订货合同的顺利签订对煤炭市场的影响。
随着国民经济快速增长，部分地区出现电力紧张状况，为保证电煤供应和订货合同的顺利执行，国家发改委下发了关于进一步做好2003年电煤订货合同工作有关问题的通知，规定电煤订货合同6月底前必须签订，从而使计划内电煤发运较好。
3、淮河发洪水，运河运输受阻。
从6月21日开始，淮河地区发生洪涝灾害，运河作为泄洪通道，近一个月所有船舶禁止通行，导致运河各个船闸滞留船队较多，7月有6000多船队待闸，8月中旬有1000多个船队，8月底仍有500多个船队待闸。

（二）9月以后燃煤市场形势变幻及其分析
9月以后，江苏煤炭市场资源紧张局面加剧，煤炭价格一路攀升，晋优煤9月初为每吨290元，10月初为295元，11月初为300元，11月中旬310元，12月初为320元，12月末升至335元。
9月以后，资源紧张，煤炭价格不断攀升，主要是江苏经济发展较快，电力、冶金、建材等行业对煤炭的需求量增加，但也受以下几个方面影响：
1、资源紧张
近年来随着国有重点煤矿高强度开采，资源枯竭，面临报废关闭的矿井增多，除中西部地区外，新建矿井较少，煤炭生产接替严重不足。
2、小煤矿停产整顿
8月中旬，山西省连续发生三起煤矿重特大事故，为迅速扭转煤矿安全生产的被动局面，山西省政府8月19日发出紧急通知，要求除大同煤矿集团公司、山西焦煤集团公司、潞安矿业（集团）公司、晋城无烟煤矿业集团公司外，其他省内煤矿从8月19日零时起全部停产，进行安全整顿。其他省份小煤矿也陆续停产整顿，这使到达江苏市场的煤炭资源减少。
3、库存急剧减少
淮南煤、徐州煤库存急剧减少，采购商携款排队等购。
4、公路运输整顿
9月1日起，江苏、安徽、山东、河南四省统一对汽车运输进行检查，在高速公路入口处设置汽车电子衡，严禁超载，规范汽车运输。这使安徽、山东、河南三省汽车运输到达江苏市场的煤炭明显减少，造成部分煤种资源紧张，价格上升。
5、运河运输通而不畅
每年江苏省有2000多万吨煤炭是通过运河进行运输的，2003年先是淮河因洪水断航，接着是船闸大修、山东下大雨骆马湖水位高、进入冬季风大、雾大无法通航，导致运河般闸滞留船队较多，影响煤炭运输。
6、大公司超量囤积
资源、运输的紧张又造成心理恐慌，多个大的燃料供应商、钢铁公司超量囤积，加剧了紧张形势。

（三）煤炭需求曲线位移及原因分析
根据需求规律，一种商品的需求量与需求价格呈相反方向变化趋势，商品需求量随价格的上升或下降而发生减少或增加。以晋优煤为例，价格从290元/吨涨至335元/吨，涨幅15.52，可谓大矣。然而需求量不降反升，原因何在？需求规律是假设其它条件不变情况下，价格变化对需求量变化的影响。而“产品自身的价格仅是决定产品需求总量中的一个因素，替代产品的价格；互补产品的价格；自身产品、替代产品和互补产品的广告费用；消费者可支配收入的水平与分布；消费者的品位与爱好的变化；信贷成本与得到信贷的可能性；消费者对涨价和产品供给情况的预期；人口变化情况等等都可能影响产品需求。”——摘自张建译《经营经济学精要》。要说原煤的替代产品，石油、电力是最接近的了，而石油、电力的短缺是世人周知的事实。要论消费者的收入状况，中国经济一派高速增长之景象，煤炭消费与日俱增，整个中国市场乐观向好，在此情况下，需求曲线向右位移倒是必然。与位移前相比，可以这样表述：需求量增加了，但还维持过去的价格水平；同样的需求量下，价格升高了。

二、煤炭市场紧张局势的实质与前瞻

（一）煤炭生产量、供应量不能满足经济发展的需求
多元影响造成了煤炭市场前所未有的紧张局势。但实质还是煤炭使用量的增加和煤炭生产量、供应量的短缺之间的矛盾。
权威部门原先估计2003年的煤炭使用量会增加3，但实际达到6—8，年末，山西、新疆等地因为煤炭供应紧张，不得不允许原先已经关闭的一些小煤矿重新开工。事实上，煤炭供应紧张就是电力供应紧张。有关部门对“十五”期间中国宏观经济发展形势估计不足，对电力发展速度预测明显偏低，使电力项目计划新开工规模过小，使得近年来投产容量严重不足。目前，中国很多地区已出现全年性的电力不足。

（二）2004年中国经济继续上升
中国经济以不平凡的成绩走过难忘的2003年。2004年无论是从国际看还是从国内看，国民经济仍然具备较快发展的条件。另一方面实现经济稳定持续增长，防止经济大起大落是解决中国在改革和发展中突出问题的前提和条件，我们有理由相信，2004年中国经济将继续沿着“上升通道“乘势而上，稳健前行。

（三）煤炭紧张局势近几年难以改观
经济的快速增长，需要电力、煤炭的支撑，当前煤炭生产运输继续增加的潜力已经有限，而煤矿的扩产，运输条件的改观也不是一朝一夕之事，2003年集中性爆发的能源紧张造成的损失是巨大的，但我们没有理由不相信，在最近几年，中国（特别是江浙地区）还注定要受到缺电、缺煤的困扰。2004年1、2月份江浙地区价格即上涨40元/吨，货源一天比一天吃紧，很多电厂都有断炊之险。这进一步验证了煤炭供应紧缺的论点。

（四）燃煤的价格弹性
商品需求量对价格变化的反应变化程度称之为需求价格弹性，公式表示为：
需求量变动的百分比
需求价格弹性系数=————————————
需求价格变动的百分比
煤，这种特殊商品，其价格弹性系数如何呢？我们先来看看煤的替代产品或互补产品。目前看来，只有油类和天然气，天然气刚刚踏入江苏境内，虽然其有清洁、热值高等优点，但性价比远远无法与煤相比，燃油成本更是比燃煤成本高得多，何况中国还是缺油大国。国民经济的快速增长，拉动燃煤需求量的快速增长，在无替代产品、互补产品的情况下，其需求价格弹性系数只会向零靠近.“需求没有价格弹性的时候，价格的上涨会降低需求量，但是总收入却上升。”——摘自《经营经济学精要》。但目前煤炭供应紧张局势分析的结论是：要使煤炭需求速度降下来，留给燃煤的涨价空间还很大。2004年1、2月份江浙地区价格即上涨40元/吨，货源一天比一天吃紧，很多电厂都有断炊之险。这进一步验证了煤炭供应紧缺的论点。

三、当前煤炭市场竞争特点及发展趋势

煤炭市场逐步由供大于求到求大于供，市场竞争格局随之也了生了一些新的变化，主要有以下4个显著特征。
　　
（一）竞争内容：由占有市场转向占有资源
　　1997年下半年煤炭市场出现供大于求后，煤炭企业之间竞争主要围绕市场占有份额展开。但从2001年起，随着煤炭需求逐渐回升，煤炭企业竞争的主要矛盾转向了占有资源。煤炭作为一种不可再生的耗竭性矿产资源，它的形成需经过漫长的地质年代，储量有限，且不能再生。因此，资源型企业的竞争关键在于占有资源，特别是对优质资源的竞争更为紧张。随着我国市场经济体制日趋完善，必然要打破计划经济条件下业已形成的旧的资源分配格局，不再依赖行政划拨，而要求煤炭资源靠市场机制来优化配置。当前煤炭市场资源争夺战十分激烈，具体表现为：

　　1、煤炭企业加紧扩张生产能力，积极为市场竞争储备力量
　　一些大型企业集团在大力开发国家划定煤田范围资源的基础上，积极实施走出去的战略，到中西部地区建井开矿，如兖州矿业在入驻山东省内巨野、聊城煤田的同时，启动贵州煤电和内蒙古煤田合作开发工程，成立了兖矿集团控股的兖矿晋中能化有限公司，投资开发山西中部煤矿，涉及煤炭储量达400多亿吨；神华集团在陕西继收购榆家梁煤矿后又收购了哈拉沟煤矿，同时在山西朔州等地通过兼并小煤窑，占有资源，实现扩张。其他上千万吨集团企业纷纷提出产量实现翻番目标，加快兼并矿山周边小煤窑，如山西大同、阳泉、平朔、西山、潞安、晋城、霍州、汾西8大开发区都在扩大发展新区；还有一些资源衰竭或矿井接替能力不足的大型煤炭企业，正在实施跨省发展战略，如山东淄博矿务局投资陕西亭南矿井，龙口矿业集团公司积极考察山西中小煤矿，探索合作途径；河南义马集团挺进青海，对大煤沟及木里矿区煤矿进行重组。一些中小型煤矿为保障生存也在努力扩大资源量。
　　2、经销企业实业化成为一种趋势
　　直接控制资源参与竞争的山西省煤炭运销总公司，去年以来加紧收购山西省内中小煤矿，控制铁路煤炭发运站点，不断壮大经营实力，由经销商转向生产商，截止目前控制生产能力已达3000万吨，计划以资本为纽带，实施联合改造，并要在未来发展成为年产煤量1亿吨的实体公司。中国煤炭进出口总公司积极推进煤炭生产实业化，相继兼并收购平朔、太原煤气化、大屯煤电等大型煤炭生产企业，形成了4700万吨生产能力。近期该公司又重组为中煤能源集团公司，并仍把煤炭生产作为核心业务。陕西、宁夏等省一些长期经销煤炭的企业也在通过各种渠道并购煤矿，向实体化延伸。
　　3、外国资本进军中国市场，争夺资源待机而动
　　目前美、日、韩、澳大利亚等煤炭进出口大国煤炭生产、经营企业都以北京、西安为主要据点安营扎寨，企图在中国煤炭开采业掘一桶金。这些企业进军中国市场的目的，或为了弥补国内煤炭供给不足，或为了控制资源，以利于在国际市场上与中国企业进行竞争。由于我国矿产开采权界定不明确等原因，使外商投资顾虑较多，一旦国家政策明确，国外企业将蜂拥而至，而外商合资开矿的首选目标是那些中等以上规模、运输便利、储藏丰富、煤质优良的中西部煤炭企业。

　　（二）竞争对象：由大煤矿与小煤矿转向大煤矿与大煤矿竞争
　　1997年前我国大、中、小型煤矿产量比例为40：17：43，煤炭进入买方市场后，大型煤矿的主要竞争对象是周边地区遍布的中小煤矿。如山西省大同、太原、阳泉、晋城等地中小煤矿的产量与所在地原中央直属大型煤矿企业的产量规模相当，甚至超过大企业，而且由于煤种、运输流向、市场分布基本相同，就决定了大中小型煤矿之间的竞争十分激烈。小煤矿因用人少，投入少，经营方式灵活，价格便宜，在竞争中占有优势；而大型煤矿历史包袱重，用人多，投入大，导致价格偏高，在竞争中处于不利地位。近些年随着国家实施“控制总量，关井压产”政策，大量不符合开采、安全条件的中小型煤矿被关闭，大中小型煤矿产量比例调整为54：19：27。中小煤矿产量萎缩，被大型煤矿大量兼并，从而使大型煤矿在市场竞争中逐步取得了主动权，使大型煤矿与中小煤矿之间的竞争由主要矛盾转化为从属矛盾，大型煤炭集团之间竞争上升为主要矛盾。
　　
（三）竞争方式：由单个竞争转向联合竞争
　　经过4年的关井压产，我国煤矿个数已由8.2万个减少到的2.5万个，小煤矿大量减少，使大型煤炭企业市场份额和市场地位得到进一步巩固和提高，从而使大型煤炭企业之间实行横向联合，以集中对集中成为可能。1998年煤矿下放地方后，为解决市场竞争无序的矛盾，各省都在积极整合资源，个别省以规范的公司化运作体制组建煤炭联合集团，参与市场角逐。但大多数省是采取政府行为，以政府部门牵头形成销售联合，统一对外。如山西、河南、黑龙江、贵州、宁夏、江西、陕西等省区都形成了联合销售的机制，直接参与煤炭订货，协调煤炭价格、供货等。此外，还有一些煤矿自发设立股份公司，如中联煤炭销售有限责任公司，以及各类松散型煤炭协会组织，如无烟煤协会、华东煤炭销售联合体都在联合竞争中发挥着作用。
上述资源竞争、大矿竞争、联合竞争、替代竞争都是客观存在的，当前是卖方市场，值得引起我们重视的是，垄断竞争市场的特点在一点一点消失，寡头垄断市场的特点在逐步显现，即原来那种许多竞争对手在市场中供应类似产品，自由地出入市场，通过产品的差别、通过销售量和价格的选择进行着高度竞争的局面将被打破，随之出现的将是少数几家厂商垄断某一行业生产和销售，厂家之间相互依存相互竞争的局面，这一局面的出现，将会加剧煤炭市场的紧张趋势。煤炭供应的需求价格弹性系数将变得更小。“第二次世界大战以后，许多寡头市场中不存在曲折需求、曲线分析提出的价格粘性。通货膨胀可能是问题的答案，因为通货膨胀使消费者逐步接受了涨价。”——摘自张建译《经营经济学精要》。如此看来，在中国经济通货膨胀压力很大的今天，煤矿企业如果不受国家政策的调控，就可能恃无忌弹地涨价，值得警惕。

　　（四）竞争结果：由此消彼长转向大集团公司与煤矿双赢
　　在严重供大于求的买方市场条件下，由于煤矿无序竞争，造成煤炭利益大量向下游行业转移，煤矿与用户之间的竞争结果表现为此消彼长。但近些年煤炭市场出现供求基本平衡，甚至局部地区的个别煤种趋紧后，竞争形态出现了新的变化，表现为煤矿与用户之间的利益再分配。
　　1、双方围绕煤炭价格不断展开拉锯式的争夺。近几年全国煤炭订货会因煤矿与用户在价格上始终相持不下，屡屡导致会议延期，2003年长沙订货会结束后，仍有1.5亿t电煤合同价格没有谈定，直到5月初在国家发展与改革委员会的协调下才尘埃落定。
2、煤炭下游行业也着手建立采购联盟，与煤矿之间形成了利益抗衡。如电力行业一直由中能公司统一组织订货，去年底电力体制改革后，5大发电公司以参股形式改造、重组中能公司，进一步巩固和强化了中能公司在电煤统一采购中的地位和作用；宝钢、武钢、首钢提出建立战略联盟，拟对原燃料公司实行统一采购；中石化集团总公司从1999年起通过其直属的物资装备处陆续将下属企业长期分散的煤炭采购渠道进行了集中，对资源丰富的地区实行优化配置，加强了控制力。
3、煤矿为获取下游行业利益和下游行业为获得稳定的能源供货渠道，双方殊途同归，以参股、买断、租赁等多种形式加快企业间融合。山东省提出以资产为纽带，打破企业、地域、所有制、行业之间界限，实现相关企业联合重组的大集团战略，大力推动了煤电企业之间的合作，通过煤电置换，优势互补，达到“双赢”的目的；宝钢继去年与永城煤电集团签订合作开发煤炭资源协议后，今年又与大同煤矿集团共同发起成立煤业公司，并吸收铁路、港口、电力企业和煤科院共同投资；华能、中电投与淮南矿业集团提出共同开发淮南煤电基地，建设“火力三峡”；中电投与平顶山煤业集团、华电集团与宁夏煤业集团等都形成了联合开发意向；鲁能在陕西开发建设煤矿与电厂，这些企业集团纷纷登陆中西部地区，独资或合资开矿，形成一轮“圈煤”热。而煤炭企业如兖矿集团、晋城煤业集团等在向煤化工领域进军，大同、山西焦煤等与电力行业合作，积极扩建、新建坑口电厂，向电力行业渗透。
　4、大煤矿与大用户之间纷纷签订中长期协议。近两年，在国家有关部委的号召下，煤矿与大用户之间开始通过签署有约束力的协议，以保障供求关系相对稳定。类似的协议上世纪90年代中期曾在一些煤矿与用户之间形成过，但煤炭进入买方市场后都被破坏了。经过近10年煤炭市场反反复复的变化，煤矿和用户对市场经济的认识日渐提高，因而目前正在形成的中长期协议不会仅仅停留在文字层面，而将是我国建立煤炭市场经济有序化运行的重要基础。

四、常州电力企业及燃煤供求现状

（一）常州电力企业煤炭供求概况
常州地区目前拥有电力生产企业14家，其中新区调峰电厂是烧油锅炉，戚墅堰发电厂是隶属省电力公司的国有20万千瓦机组的火力发电厂，以前有计划内电煤供应，其它数家均是热电厂，煤炭来源完全靠自己采购，平均每家年耗煤量20万吨，以年20万吨的采购，对煤矿单位来说微不足道，难以进入其供货计划。除常州第一热电厂等极少数几家企业与淮南煤矿、徐州煤矿有点直接联系外，（也只占自身消耗量的30不到）其它均通过商业流通公司获得煤源。

（二）常州煤炭经销企业概况
常州的煤炭经销企业有近百家之多，然而年销量超20万吨的只有八达、金和等四、五家公司，即使这几家所谓的大公司，也只是与个别中、小煤矿建立了一些称不上牢固的关系。采购难，运输更难，这样的批量在“铁老大”面前压根没有说话的份，其中艰难非一言所能道尽。

（三）改变燃煤供求现状的紧迫性
热电企业主产品是蒸汽，附产品是电。每家热电企业的背后，都依附着几十家、上百家的用汽单位，安全稳定地供汽，不仅是热电企业自身利益的需要，也是供用汽合同中规定的应尽的义务，更是一方经济稳定发展的保证。社会意义远重要于经济意义。从商业流通公司采购燃煤，价格高出一截自不必说，它的供货稳定性、货源质量都难以确保，在燃煤供求出现卖方市场的今天，将如此关系企业生存、社会安定的重任系于经销商之手是何等危急。

五、对策

“企业通过有针对性地开展深入细致的市场调查，可以及时捕捉有关商品价格、供求、竞争对手状况、国家政策、产业结构变动、消费心理等各类市场信息，在整理和加工分析的基础上，发现市场变化的基本趋势，并据以调整企业的经营方向。”——摘自李先固编著《经营理论与实践》。
面对日益紧张的煤炭供求矛盾，常州热电企业要从体制、手段、方法三方面采取应对之策。

（一）成立一个具备相当实力的煤炭经销公司，增加与煤炭
生产企业谈判的筹码；提升与铁路营运公司交往的实力，具备与其它用煤大户抗衡的能力。
1、常州热电公司简介
常州热电公司是一九八九年财政拨款成立的一家国营公司。当初宗旨是负责常州地区热电厂的筹建管理，并成功筹建了常州地区第一家热电厂。现在，其对常州第一热电厂控股，对常州新区广达热电有限公司拥有25股权，并执行着常州东部、北部地区供热管网管理权，在常州电力行业拥有很高的知名度。目前拥有资产6600万元。热电公司在与其他热电生产企业日常交往中，深刻感受了他们所面对的断煤压力和对稳定供货渠道的迫切需求。大家达成共识：在我们还不具备占有资源能力的情况下，唯有走联合竞争之路，成立一家以常州热电公司为龙头的各热电厂参股的煤炭经销有限公司，形成集团采购优势，以至少200万吨的年采购量提升买方形象。在确保热电厂利益的前提下，营销范围逐步向行业之外扩张。
2、可行性分析
（1）销量稳定
各热电厂产销两旺，效益稳定，这为新公司采购、储存有计划按排提供了有利条件。
（2）场地优势
各厂均有一定规模的储煤场地（如常州新区广达热电有
限公司有3万吨储备能力，常州龙源热电有限公司有3.5万吨储备能力），必要时可调剂使用。
（3）人员优势
各热电厂均有长期与煤炭打交道的采购人员，有着丰富的经验，可以优中选优，组成一支精干的营销队伍。
（4）营运成本低
集团采购直接面对煤炭生产企业，采购量大，煤的质量、
价格都有选择空间。
有计划、大批量的运输，有利于铁路计划按排。
大批量采购、大批量运输，使营销费用、运输费用、仓
储费用、途中损耗得到降低。
（5）效益测算
目前各厂均设煤炭分析室，至少5人编制，拥有20万元化验、检测设备。新公司成立后，只需一套设备，一批人马，既解决了采购中的检测任务，又可为各企业生产提供服务，为各企业节约了一大笔开支。
新公司编制：经理1人，财务2人，营销人员6人，检测人员8人（四班三运转），内勤1人，共计18人。
人员工资及福利保险费用：
18×3万元/年×1.6=86.4万元
差旅费：20万元
管理费用及折旧：50万元
财务费用：注册资本3000万元银行贷款2000万元
利息支出2000×4.8675‰×12=117万元
销售费用：20万元
仓储保管费：50万元
按每吨加价4元，年销售200万吨计算：
4×200=800万元
按每吨加价4元，计算税金及附加：
200×4÷1.13×0.13×1.11=102万元
物价调节基金、防洪保安基金：
200×310(去税售价)÷1.13×1.7‰=119万元
税前利润：
800－86.4－20－50－117－20－50－102－119=236万元
净资产收益率=236×(1－33)÷3000=5.27
贷款的税后利息率为4.8675‰×12×67=3.91
3.91<5.27
可见即使贷款投资也是不错的选择。

（二）大力拓展水路运输
有资料显示，目前铁路运输能力利用率基本处于饱和状态，多数区段能力利用率已经达到甚至超过100，2004年铁路煤炭运输能力进一步扩大面临困难。
相比而言，铁路运输成本低、速度快，我们在坚持以铁路运
输为主流的同时，大力拓展水路运输，由于地理位置的限制，常州煤通过大港口运输成本高，目前尚不具备开拓这一业务的能力，应扩大拖船、单船运输量，充分利用拖船、单船运输的灵活机动船舶运输性。虽然有速度慢、运期长的缺点，但只要计划安排、合理调度，其免费仓储功能就能为我所用。

（三）掌握热电厂各种炉型特点，利用配煤技术，最大限度
提高燃煤的性价比。
虽然同为热电厂，但由于所选炉型不小，各厂对燃煤的要
求也会有差别，满足各种炉型对燃煤的要求，不仅使锅炉燃煤运行处于最佳状态，还能防止对煤炭资源的不合理利用。配煤、掺煤为降低供热、发电成本开辟了一条途径。
我国煤炭资源分布具有不均衡和煤种分布地域性强的特点。
煤炭经销公司的成立，使充分利用配煤技术成为可能，同时，配煤技术的利用又反过来扩大了煤种采购选择的空间，必将促进采购成本的降低。
六、结论

通过以上外部环境、内部条件的分析和定量计算，我认为迅速成立以诸家热电厂为后盾的煤炭经销公司非常必要，也切实可行，它定能实现满足常州地区热电行业稳定、优质、低价燃煤需求的目标，为常州市经济稳定发展作出巨大贡献。